국내판 SCHD 비교 — ISA 계좌로 미국배당다우존스 ETF를 사는 이유
ISA 계좌에서는 SCHD를 직접 살 수 없습니다. 대신 같은 지수를 따르는 국내 상장 ETF로 절세 혜택을 받으며 투자할 수 있습니다. 네 가지 상품과 세금 차이를 정리했습니다.
📌 한눈에 보기
· 국내판 SCHD = Dow Jones U.S. Dividend 100 지수를 따르는 국내 상장 ETF
· 대표 상품: TIGER(458730) · ACE(402970) · SOL(446720) · KODEX(489250)
· 배당: 매달 분배 (금액은 달마다 다름)
· 핵심 장점: ISA 계좌에 담을 수 있다 — SCHD 직접 매수는 불가
1. 국내판 SCHD란
SCHD는 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수를 따라가는 미국 상장 ETF입니다. 한국 운용사들도 같은 지수를 따르는 ETF를 국내 거래소에 상장해 두었고, 이를 흔히 "국내판 SCHD"라고 부릅니다. 원화로 사고팔고, 한국 장 시간에 거래합니다.
| 상품 | 코드 | 운용사 | 분배 |
|---|---|---|---|
| TIGER 미국배당다우존스 | 458730 | 미래에셋자산운용 | 월배당 |
| ACE 미국배당다우존스 | 402970 | 한국투자신탁운용 | 월배당 |
| SOL 미국배당다우존스 | 446720 | 신한자산운용 | 월배당 |
| KODEX 미국배당다우존스 | 489250 | 삼성자산운용 | 월배당 |
같은 지수에 커버드콜 전략을 더한 상품도 있습니다. 예를 들어 TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호(458760)는 옵션 프리미엄으로 분배율을 높인 상품이라 성격이 완전히 다릅니다. 분배율이 높아 보여도 원금이 줄어들 수 있는 구조입니다. 코드와 이름을 꼭 확인하세요.
2. ISA에서는 왜 국내판인가
ISA(개인종합자산관리계좌)는 계좌 안에서 생긴 이익에 세금 혜택을 주는 절세 계좌입니다. 그런데 ISA에서는 미국 거래소에 상장된 주식을 직접 살 수 없습니다. SCHD도 마찬가지입니다.
대신 국내에 상장된 해외 ETF는 중개형 ISA에서 살 수 있습니다. 그래서 "SCHD와 같은 지수 + ISA 절세"를 함께 원한다면 국내판 SCHD가 사실상 유일한 길입니다.
- 비과세 한도
- 계좌 안 순이익 중 일반형 200만원, 서민형 400만원까지 비과세. 초과분은 9.9% 분리과세.
- 손익통산
- 계좌 안의 이익과 손실을 합쳐 순이익에만 과세합니다.
- 의무 기간·한도
- 3년 이상 유지해야 혜택을 받고, 납입은 연 2,000만원·총 1억원까지입니다.
- 가입 제한
- 직전 3년 중 한 번이라도 금융소득종합과세 대상이었다면 가입할 수 없습니다.
※ ISA는 한도 확대와 새 유형 신설이 국회에서 논의되고 있어 바뀔 수 있습니다. 가입 전 증권사에서 최신 기준을 확인하세요.
3. ISA로 사면 세금이 얼마나 줄까
국내판 SCHD로 3년간 분배금과 매매차익을 합쳐 500만원의 이익을 냈다고 해보겠습니다.
| 계좌 | 계산 | 세금 |
|---|---|---|
| 일반 계좌 | 500만원 × 15.4% | 약 77만원 |
| ISA 일반형 | (500 − 200)만원 × 9.9% | 약 29.7만원 |
| ISA 서민형 | (500 − 400)만원 × 9.9% | 약 9.9만원 |
일반형만 해도 세금이 절반 이하로 줄어듭니다. 그리고 ISA 안의 이익은 금융소득종합과세 2,000만원 계산에도 들어가지 않습니다. 분배금을 매달 받는 국내판 SCHD는 일반 계좌에 두면 분배금이 계속 금융소득으로 쌓이기 때문에, ISA와 궁합이 좋습니다.
같은 국내 상장 해외 ETF는 연금저축 계좌에서도 살 수 있습니다. 연금저축은 세금을 인출할 때까지 미루는 방식이라 성격이 다르니, 목적에 맞게 고르시면 됩니다.
4. 일반 계좌라면 — SCHD와 세금 비교
ISA가 아닌 일반 계좌라면 이야기가 달라집니다.
| 구분 | 국내판 SCHD | SCHD 직접 매수 |
|---|---|---|
| 분배금 | 15.4% 배당소득세 | 미국에서 15% 원천징수 |
| 매매차익 | 15.4% 배당소득세, 공제 없음 | 연 250만원 공제 후 22% |
| 종합과세 합산 | 분배금·매매차익 모두 합산 | 분배금만 합산, 매매차익은 분리과세 |
| 거래 | 원화, 한국 낮 시간 | 달러 환전 필요, 한국 밤 시간 |
연 매매차익이 크지 않다면 250만원 공제가 있는 SCHD 직접 매수가 유리하고, 크다면 국내판이 유리해질 수 있습니다. 정확한 경계는 국내상장 vs 직상장 ETF 세금 글에 계산해 두었습니다.
5. 네 가지 상품, 무엇을 볼까
같은 지수를 따르므로 큰 성격은 비슷하지만, 고를 때 비교할 부분이 있습니다.
최근 분배율은 네 상품 모두 2%대 후반 수준으로 비슷했습니다. 분배율은 시기에 따라 바뀌니 숫자 하나보다 위 네 가지를 함께 보는 게 좋습니다.
6. SCHD와 다른 점
- 분배 주기 — SCHD는 분기, 국내판은 매달 나눠 줍니다. 총액이 같다면 받는 횟수만 다를 뿐입니다.
- 통화 — SCHD는 달러, 국내판은 원화로 받습니다. 환전 비용이 없습니다.
- 지수 — 같은 계열 지수를 따르지만 운용 방식과 비용 차이로 수익률이 완전히 같지는 않습니다.
SCHD 자체에 대한 설명은 SCHD 배당 정리 글에 있습니다.
자주 묻는 질문
국내판 SCHD란 무엇인가요?
SCHD와 같은 계열 지수인 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수를 따라가는 국내 상장 ETF를 흔히 부르는 말입니다. TIGER 미국배당다우존스(458730), ACE 미국배당다우존스(402970), SOL 미국배당다우존스(446720), KODEX 미국배당다우존스(489250) 등이 있습니다.
ISA 계좌에서 SCHD를 살 수 있나요?
ISA 계좌에서는 미국 거래소에 상장된 SCHD를 직접 살 수 없습니다. 대신 국내에 상장된 미국배당다우존스 ETF는 중개형 ISA에서 살 수 있어서, 같은 지수에 투자하면서 ISA의 세제 혜택을 받을 수 있습니다.
ISA 세제 혜택은 얼마나 되나요?
현행 기준으로 계좌 안의 순이익 중 일반형 200만원, 서민형 400만원까지 비과세이고, 초과분은 9.9%로 분리과세됩니다. 3년간 이익이 500만원이라면 일반 계좌에서는 약 77만원, ISA 일반형에서는 약 29.7만원의 세금이 나옵니다. 다만 ISA 제도 개편이 국회에서 논의 중이라 최신 기준을 확인해야 합니다.
국내판 SCHD는 매달 배당을 주나요?
네, 국내 상장 미국배당다우존스 ETF들은 매달 분배금을 지급합니다. 다만 분배금은 보유 종목에서 들어온 배당에 따라 달마다 금액이 다르고, 상품마다 분배 기준일이 다를 수 있습니다.
일반 계좌라면 SCHD와 국내판 중 무엇이 유리한가요?
일반 계좌에서는 세금 구조가 다릅니다. 국내판은 분배금과 매매차익 모두 15.4% 배당소득세가 붙고 금융소득종합과세에 합산됩니다. SCHD를 직접 사면 배당은 미국에서 15%가 원천징수되고, 매매차익은 연 250만원 공제 후 22% 양도소득세로 분리과세됩니다. 연 매매차익 규모에 따라 유리한 쪽이 달라집니다.
· 미래에셋자산운용 TIGER ETF 상품 페이지 — 458730 기초지수(Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return), 월배당, 458760 상품명
· ETF 정보 제공 사이트의 월배당 ETF 목록 — 상품 코드와 분배율
· ISA 현행 비과세 한도(일반형 200만원, 서민형 400만원), 초과분 9.9% 분리과세 — 금융회사 세무 안내
· 세금 예시는 본문 가정(3년 이익 500만원)으로 직접 계산한 값입니다.
※ 본 글은 2026년 10월 8일 기준입니다. ISA 제도는 국회 논의에 따라 바뀔 수 있습니다. 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다.